尋找融資突破口——談兩大市場改造提升及衢州工業(yè)園的擴建融資

 日前，杭州市區(qū)市場整合改造提升工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室召開聯(lián)系會議，將浙江建華五金機電市場、杭州建華裝飾材料市場、浙江錢江服裝小商品市場的改造提升項目提上了議事日程。同時，衢州工業(yè)園預(yù)期與江山化工合作投入建設(shè)的100畝園區(qū)擴建工程也緊鑼密鼓的開始了前期籌備工作。面對集團(tuán)公司的多項擴建工程項目的上馬，隨之而來的就是融資問題。

     按照資金的來源渠道的不同，籌資可分為權(quán)益籌資和負(fù)債籌資。公司通過吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等方式籌集的資金都屬于企業(yè)所有者權(quán)益或稱自有資金。通過發(fā)行債券、向銀行借款、融資租賃等方式籌集的資金屬于負(fù)債或稱借入資金。目前集團(tuán)公司在無法使用發(fā)行股票、發(fā)行債券等融資途徑的狀況下，主要是采用銀行貸款、吸收投資等方式。可以說，是否能及時、足額的取得銀行信貸資金對于擴建項目的啟動至關(guān)重要。   

作為集團(tuán)財務(wù)部的工作中心將放在以下幾個方面：

一，做好立項后的可行性分析，針對各個階段的資金使用額度做好總體規(guī)劃。每一項龐大工程背后，都需巨額資金的支撐。籌集資金的同時也要考慮籌措資金的綜合成本問題，測算利潤無差別點，合理發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)。融資方案的制訂及細(xì)化工作需要收集更多更完善的項目建設(shè)相關(guān)資料，應(yīng)朝著基建結(jié)構(gòu)搭配，與項目的工期、回收期相匹配，充分考慮融資成本最低、融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化等幾個目標(biāo)來設(shè)計融資方案。

二， 加強與銀行的溝通合作，多渠道融通資金。在現(xiàn)階段銀根收緊的大環(huán)境下，要及時了解各家銀行的信貸政策和動向，了解各種長短期貸款利率，以求在最低信貸成本下獲取資金。并且拓寬思路，多渠道籌集資金，可以利用各種創(chuàng)業(yè)投資基金或者創(chuàng)業(yè)投資公司吸收資金的形式，還有可能把一些項目分割出來，采取合資的形式進(jìn)行運作等等。 對機電市場和錢江市場等三產(chǎn)型建設(shè)使用資金，可與加強銀行溝通，采用新形式的擔(dān)保形式的，取得信貸資金。

三， 分區(qū)域融資。對衢州工業(yè)園板塊的工程擴建，以向當(dāng)?shù)劂y行融資為主，結(jié)合當(dāng)?shù)刂С之a(chǎn)業(yè)的貸款優(yōu)惠措施，采取各種擔(dān)保、抵押貸款結(jié)合模式。

　　 獨木難成林，集團(tuán)財務(wù)部會加強與基建部，辦公室等各個部門的協(xié)調(diào)溝通，努力拓寬思路，采用各種方法多管齊下努力解決融資難的問題。

　　                                      2008年9月10日